À medida que tesla se arrisca, seguradoras cautelosas assistem a criptomania de fora

Se a Tesla de Elon Musk quisesse garantir todo o seu recente investimento de US$ 1,5 bilhão em bitcoin contra a miríade de armadilhas que poderia encontrar, como hacks, roubo e fraude, seria sem sorte.

FOTO DO ARQUIVO: Representações das moedas virtuais Ripple, bitcoin, etherum e Litecoin são vistas em uma placa-mãe do PC nesta imagem de ilustração, 14 de fevereiro de 2018. REUTERS/Dado Ruvic

As seguradoras ainda não alcançaram a crescente aceitação das criptomoedas como um investimento e no comércio: Musk disse no mês passado que os clientes da Tesla agora podem usar bitcoin como pagamento.

A regulamentação escassa e os preços voláteis do bitcoin e outras criptomoedas fazem com que muitas seguradoras relutem em subscrever os riscos, apesar da crescente demanda por proteção de ativos digitais e de passivos pessoais de diretores e executivos de empresas que lidam com criptomoedas.

Seguradoras e corretores estimam que dos poucos que fornecem tal seguro, nenhum pode oferecer cobertura além de US$ 750 milhões para qualquer cliente.

Tesla não respondeu a um pedido da Reuters para comentar.

Os riscos são consideráveis, com a empresa de segurança cibernética CipherTrace, com sede nos EUA, estimando perdas relatadas de roubos, hacks e fraudes que totalizam US$ 1,9 bilhão em 2020.

“As seguradoras têm apenas uma capacidade finita que podem escrever neste espaço, então é realmente um caso de entrar rapidamente”, disse Ben Davis, líder de tecnologia emergente e seguros internacionais com a Superscript, uma corretora do Lloyd’s de Londres com clientes de criptomoedas.

Mas, embora tanto o crime quanto a demanda por proteção tenham acompanhado a ascensão meteórica das moedas cibernéticas, a subscrição desses riscos continua sendo um negócio de nicho oferecido por seguradoras especializadas no mercado do Lloyd e nas Bermudas. As seguradoras que falaram com a Reuters se recusaram a ser nomeadas enquanto discutiam uma área de negócios tão sensível.

O alto risco de hacking significa que empresas menores que buscam proteção para suas “carteiras quentes” – ativos digitais armazenados online – podem normalmente obter apenas cerca de US $ 10 milhões cobertos, com os maiores limites raramente excedendo a faixa de US $ 100-200 milhões, disseram seguradoras e corretoras.

DEMANDA SUBINDO RAPIDAMENTE

A ambiguidade jurídica em torno dos ativos, com os principais reguladores de todo o mundo pedindo regras globais para as criptomoedas, também atua como um impedimento para as seguradoras.

As criptomoedas têm lutado para conquistar a confiança dos principais investidores e do público em geral devido à sua natureza especulativa e potencial para lavagem de dinheiro.

Os seguros para diretores e executivos de empresas de criptomoedas, como exchanges ou custodiadores que buscam proteger seus ativos pessoais também estão em falta, disseram corretores e seguradoras.

Uma possível grande queda no valor das criptomoedas poderia desencadear ações judiciais de investidores, o que, por sua vez, poderia deixar a seguradora no gancho se o processo afetasse ativos pessoais de executivos de uma empresa.

“As seguradoras ficam preocupadas porque quando há volatilidade acabam segurando a bolsa”, disse Davis.

Davis acrescentou que a Superscript tem que dar “muito trabalho” para que diretores e diretores cobrem os clientes.

Os corretores dizem que veem uma demanda crescente que simplesmente não podem igualar com oferta suficiente.

Jacqueline Quintal, líder de ativos digitais dos EUA na Marsh, a maior corretora de seguros do mundo, disse que estava atendendo ligações de empresas que buscavam proteção para seus ativos, ou indivíduos que os administravam, algumas vezes por semana, em comparação com uma vez a cada duas semanas, cerca de seis meses atrás.

“Apenas uma grande corrida para comprar seguro. Ponto final”, disse ela.

Davis, da Superscript, disse que a demanda dobrou, se não triplicou desde janeiro em relação ao mesmo período do ano passado.

Muitos custodiantes e exchanges de criptomoedas também estão procurando aumentar os limites em suas políticas existentes à medida que o valor das criptomoedas aumentou, disseram seguradoras e corretoras.

CABEÇAS NA AREIA

E assim como as seguradoras lentamente se aquecem ao novo potencial de negócios à medida que as instituições financeiras tradicionais de bolso profundo cada vez mais abraçam as criptomoedas, elas enfrentam um novo desafio na forma de tokens não fungíveis (NFTs).

Esses ativos digitais, incluindo imagens, vídeos, áudio ou até mesmo tweets individuais, são autenticados pelo blockchain, que certifica sua originalidade e propriedade, criando um mercado de arte e outros colecionáveis que existe apenas na forma digital.

As seguradoras enfrentam a dificuldade de como precificar políticas e avaliar como o valor da arte digital muda ao longo do tempo quando ainda não há benchmarks disponíveis, disse uma seguradora líder de Londres que se recusou a ser nomeada.

O estabelecimento de um mercado secundário robusto poderia ajudar a criar capacidade para assegurar esses ativos, disse a pessoa.

Muitos acham o conceito de “mineração” de NTFs – para torná-los parte de uma blockchain – e os preços que podem chegar a milhões de dólares, desconcertantes, mas Davis disse que seria um erro as seguradoras descartarem esse novo mercado.

“Mais empresas vão começar a tokenizar partes de seus negócios. E se você disser, bem, não estamos cobrindo, porque é representado como um token, não faz qualquer sentido lógico”, disse ele.

“Eles não podem simplesmente enterrar suas cabeças na areia e esperar que tudo desaja, porque não é e está aqui para ficar.”